Michael Macfarlane Associates cierra brechas de valoración de empresas cotizadas, con asesoramiento en relaciones con inversores, una narrativa de inversión más clara y los inversores adecuados en el accionariado.
Asesores de relaciones con inversores para empresas cotizadas que cotizan por debajo de su valor: narrativas de inversión, jornadas de mercados de capitales, análisis del accionariado y estudios de percepción.
Cuando la percepción, y no el desempeño, fija el precio
Cuando una empresa cotizada cotiza con descuento frente a sus comparables, la causa suele ser la percepción y no el desempeño: un relato difícil de seguir, un accionariado desalineado con la estrategia o una divulgación de información que deja a los inversores haciendo conjeturas.
Michael Macfarlane Associates identifica la causa y la corrige. Miembros del equipo duplicaron el accionariado estadounidense de Solvay, redujeron el descuento de valoración de una empresa del FTSE 100 y ayudaron a que la acción de Fintel subiera un 30 %.
La inteligencia artificial se sitúa ahora entre usted y sus inversores
Analistas y gestores de carteras filtran, resumen y comparan hoy empresas con inteligencia artificial antes de leer un informe regulatorio o aceptar una reunión. Si la inteligencia artificial interpreta mal la narrativa de inversión, la valoración la sigue.
Capital Outcomes mide, con Reputation Intelligence, cómo describen a la empresa los principales sistemas de inteligencia artificial del mundo, corrige las brechas de exactitud, fuentes y narrativa, y mantiene la narrativa de inversión coherente allí donde busquen los inversores y sus herramientas.
Más información sobre Reputation Intelligence.
Cerrar una brecha de valoración
La valoración se reconstruye desde el punto de vista del inversor, causa a causa.
Una narrativa de inversión que los nuevos inversores puedan repetir
Para Solvay, entonces una industrial del CAC 40 considerada demasiado especializada para los inversores generalistas estadounidenses, una tesis de inversión simplificada y una captación dirigida a Estados Unidos duplicaron su accionariado en ese país.
Jornadas de mercados de capitales que cambian opiniones
Una jornada de mercados de capitales es el gran acto de una empresa ante inversores y analistas: la estrategia, los objetivos y el equipo directivo, presentados en profundidad. Funciona cuando el relato es sencillo, los objetivos son creíbles y los inversores adecuados están en la sala. Para BIC, una nueva narrativa de inversión culminó en una exitosa jornada de mercados de capitales que convenció a una base inversora escéptica.
Autoridad en la que confían los mercados
Los mercados recompensan a las empresas que consideran una autoridad en su ámbito. Para American Express, miembros del equipo dirigieron el programa B2B en el Reino Unido y contribuyeron a un liderazgo de opinión internacional, incluido el B2B Spend Survey, lanzado desde Nueva York y basado en más de 3600 empresas de seis mercados. En Hong Kong, una plataforma de intermediación bursátil estadounidense líder generó confianza entre los inversores minoristas asiáticos mediante medios financieros y la proyección de sus directivos, con una entrevista en Bloomberg TV, más de 30 artículos al mes y una cuota de voz líder.
Las disciplinas detrás de la valoración
Análisis del accionariado
Quién posee las acciones, quién debería poseerlas y la distancia entre ambos.
Captación de inversores
Marketing institucional directo dirigido a los inversores que necesita la estrategia.
Estudios de percepción
Lo que los inversores piensan de verdad, como en el caso de Glenveagh, donde un estudio de percepción corrigió la divulgación de información y los inversores revaluaron la empresa.
Auditorías de relaciones con inversores
Una revisión de la función de relaciones con inversores, sus materiales y su alcance.
Volatilidad
Marketing institucional dirigido que convierte una apuesta especulativa en una inversión a largo plazo, como en BIC.
Visibilidad ante los inversores en la inteligencia artificial
Lo que leen analistas e inversores cuando investigan la empresa mediante la inteligencia artificial.
Resultados de valoración obtenidos
Empresas cotizadas en las que el trabajo de reputación cambió su valoración, su accionariado o el apoyo de los inversores.
| Cliente | Mandato | Resultado |
|---|---|---|
| Solvay | Captación en Estados Unidos y una tesis de inversión simplificada | Accionariado estadounidense duplicado |
| BIC | Análisis del accionariado, nueva narrativa de inversión y jornada de mercados de capitales | Accionariado realineado, volatilidad reducida |
| Empresa del FTSE 100 | Marketing institucional directo | Permanencia en el índice protegida, descuento reducido |
| Fintel | Renovación de la narrativa de inversión | Subida del 30 % de la cotización |
| Glenveagh | Estudio de percepción y corrección de la divulgación de información | Descuento frente al comparable más cercano reducido |
| RHI Magnesita | Captación institucional | Accionariado ampliado |
| OMV Petrom | Auditoría de relaciones con inversores y perfil de inversores | Perfil ante inversores internacionales reforzado |
| American Express | Programa B2B en el Reino Unido y el B2B Spend Survey internacional | Autoridad reconocida en gasto y confianza empresarial |
| Uno de los mayores grupos financieros de Japón | Narrativas de inversión para participadas asiáticas, incluida una inversión de 4400 millones de dólares en India | Narrativas de inversión de la cartera reforzadas |
| Grupo europeo líder de banca y gestión de activos | Relaciones con inversores y narrativa de entrada en el mercado en Asia | Apoyo institucional a nuevos negocios en India |
| Grupo bancario líder con sede en Singapur | Posicionamiento de liderazgo para una nueva alta dirección en India | Ingresos en India un 25 % superiores en 2024 |
| Grupo europeo líder de asesoramiento financiero | Propuesta para el mercado indio en torno a más de 5000 millones de dólares en trabajos de asesoramiento | Posicionamiento diferenciado en India establecido |
| Plataforma de intermediación bursátil estadounidense líder | Medios financieros y proyección de directivos ante inversores minoristas asiáticos | Bloomberg TV, más de 30 artículos al mes, cuota de voz líder |
| EY | Búsqueda de historias con socios sénior para medios B2B en Asia | La mitad del objetivo anual de medios en tres meses |
Resultados de capital obtenidos por miembros del equipo de Michael Macfarlane Associates. Se han modificado algunos datos identificativos para proteger la confidencialidad.
Por qué la reputación es el nuevo capital
Michael Macfarlane, Socio Principal, explica por qué la reputación se ha convertido en una forma de capital en un mundo de inteligencia artificial omnipresente.
Criterio sénior, talento nativo de las plataformas
Asesores de reputación sénior que han trabajado en los más altos niveles del capital, la comunicación, el periodismo y la diplomacia, dirigidos por Mark Walter, Socio y Director de Capital Outcomes.
Mark Walter
Michael Macfarlane
Joe Wallen
Farah PashaPreguntas
¿Qué es una narrativa de inversión?
La tesis de inversión de una empresa: por qué creará valor, cómo y en qué plazo, contada de forma lo bastante sencilla para que los inversores puedan repetirla.
¿Qué es una jornada de mercados de capitales y cómo se logra que funcione?
Un acto de referencia en el que la dirección presenta en profundidad la estrategia y los objetivos a inversores y analistas. Funciona cuando el relato es sencillo, los objetivos son creíbles y asisten los inversores adecuados.
¿Cómo puede una empresa cotizada cerrar un descuento de valoración?
Identificando su causa, normalmente la percepción y no el desempeño, y corrigiéndola: una narrativa de inversión más clara, una mejor divulgación de información y los inversores adecuados en el accionariado.
¿Qué es el análisis del accionariado?
Un análisis de quién posee las acciones de una empresa, cómo invierte y cómo se compara con los inversores que su estrategia debería atraer.
¿Debe una empresa recurrir a un asesor de relaciones con inversores además de un equipo interno de relaciones con inversores?
A menudo, sí. Un asesor aporta una visión externa, estudios de percepción, alcance en la captación de inversores y apoyo en momentos como las jornadas de mercados de capitales o un cambio de estrategia.
¿Con qué rapidez puede cambiar un accionariado?
Un cambio significativo suele requerir varios ciclos de presentación de resultados, aunque el marketing institucional dirigido puede modificar el accionariado en torno a una jornada de mercados de capitales o un cambio de estrategia.
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Asesores de reputación para cotizaciones, transacciones y captación de fondos, en los principales centros de poder del mundo.
Explorar02Cotizaciones secundarias y salidas a bolsa
Para empresas cotizadas en Asia que preparan una cotización en Londres o en Estados Unidos, y para empresas que preparan su salida a bolsa: familiaridad con los inversores construida pronto, para que la cotización aporte valoración, demanda y apoyo tras el debut bursátil.
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Para firmas de capital riesgo y de capital privado que captan fondos y crean valor en sus carteras, empresas que buscan capital de family offices o soberano, y los propios fondos soberanos.
ExplorarHable con nosotros en confianza
Los clientes de Capital Outcomes contratan a Michael Macfarlane Associates de forma reservada, antes de una cotización o transacción, durante el proceso y sus consecuencias, o como asesor permanente del consejo de administración. Cada relación comienza con una conversación confidencial con Mark Walter o un socio.