Michael Macfarlane Associates colma i divari di valutazione delle società quotate, con consulenza di investor relations, un’equity story più chiara e gli investitori giusti nell’azionariato.
Consulenti di investor relations per società quotate che scambiano al di sotto del loro valore: equity story, capital markets day, analisi dell’azionariato e studi di percezione.
Quando è la percezione, non la performance, a fare il prezzo
Quando una società quotata scambia a sconto rispetto ai suoi peer, la causa è spesso la percezione più che la performance: una storia difficile da seguire, un azionariato non allineato alla strategia o una disclosure che lascia gli investitori nell’incertezza.
Michael Macfarlane Associates individua la causa e la risolve. Membri del team hanno raddoppiato l’azionariato statunitense di Solvay, ridotto lo sconto di valutazione di una società del FTSE 100 e contribuito a un rialzo del 30% del titolo Fintel.
L’IA Si Frappone Tra Voi E I Vostri Investitori
Analisti e gestori di portafoglio oggi selezionano, sintetizzano e confrontano le aziende con l’IA prima di leggere un documento o accettare un incontro. Se l’IA fraintende l’equity story, la valutazione ne risente.
Capital Outcomes misura con Reputation Intelligence come i principali sistemi di IA descrivono l’azienda, colma le lacune di accuratezza, fonti e narrazione, e mantiene coerente l’equity story ovunque guardino gli investitori e i loro strumenti.
Scopri di più su Reputation Intelligence.
Colmare un divario di valutazione
La valutazione si ricostruisce dal punto di vista dell’investitore, una causa alla volta.
Un’equity story che i nuovi investitori sanno ripetere
Per Solvay, allora un gruppo industriale del CAC 40 ritenuto troppo specialistico per gli investitori generalisti statunitensi, un investment case semplificato e un targeting mirato negli Stati Uniti hanno raddoppiato l’azionariato statunitense.
Capital markets day che cambiano le opinioni
Il capital markets day è l’appuntamento di punta di una società con investitori e analisti: strategia, obiettivi e management presentati in profondità. Funziona quando la storia è semplice, gli obiettivi sono credibili e in sala ci sono gli investitori giusti. Per BIC, una nuova equity story è culminata in un capital markets day di successo che ha conquistato una base di investitori scettica.
Un’autorevolezza di cui i mercati si fidano
I mercati premiano le società che considerano un’autorità nel proprio settore. Per American Express, membri del team hanno guidato il programma B2B nel Regno Unito e contribuito a realizzare la thought leadership internazionale, tra cui la B2B Spend Survey, lanciata da New York e basata su oltre 3.600 aziende in sei mercati. A Hong Kong, una primaria piattaforma di brokeraggio statunitense ha costruito la fiducia degli investitori retail asiatici attraverso i media finanziari e il profiling dei vertici, con un’intervista a Bloomberg TV, oltre 30 articoli al mese e una share of voice di primo piano.
Le discipline alla base della valutazione
Analisi dell’azionariato
Chi detiene le azioni, chi dovrebbe detenerle e il divario tra i due.
Investor targeting
Marketing istituzionale diretto verso gli investitori di cui la strategia ha bisogno.
Studi di percezione
Ciò che gli investitori pensano davvero, come per Glenveagh, dove uno studio di percezione ha corretto la disclosure e gli investitori hanno rivalutato la società.
Audit IR
Una revisione della funzione di investor relations, dei suoi materiali e della sua portata.
Volatilità
Marketing istituzionale mirato che trasforma una storia di trading in un investimento di lungo periodo, come per BIC.
Visibilità presso gli investitori nell’intelligenza artificiale
Ciò che analisti e investitori leggono quando studiano la società attraverso l’intelligenza artificiale.
Risultati di valutazione conseguiti
Società quotate in cui il lavoro sulla reputazione ha cambiato valutazione, azionariato o sostegno degli investitori.
| Cliente | Mandato | Risultato |
|---|---|---|
| Solvay | Targeting negli Stati Uniti e un investment case semplificato | Azionariato statunitense raddoppiato |
| BIC | Analisi dell’azionariato, nuova equity story e capital markets day | Azionariato riallineato, volatilità ridotta |
| Società del FTSE 100 | Marketing istituzionale diretto | Permanenza nell’indice tutelata, sconto ridotto |
| Fintel | Aggiornamento dell’equity story | Rialzo del titolo del 30% |
| Glenveagh | Studio di percezione e correzione della disclosure | Sconto rispetto al peer più vicino ridotto |
| RHI Magnesita | Targeting istituzionale | Base azionaria ampliata |
| OMV Petrom | Audit IR e profilazione degli investitori | Profilo presso gli investitori internazionali rafforzato |
| American Express | Programma B2B nel Regno Unito e B2B Spend Survey internazionale | Autorità riconosciuta su spesa e fiducia delle imprese |
| Uno dei maggiori gruppi finanziari del Giappone | Equity story per società in portafoglio in Asia, tra cui un investimento di 4,4 miliardi di dollari USA in India | Narrazioni degli investimenti in portafoglio rafforzate |
| Primario gruppo europeo di banca e asset management | Investor relations e narrativa di ingresso nel mercato in Asia | Supporto istituzionale alle nuove attività in India |
| Primario gruppo bancario con sede a Singapore | Posizionamento di leadership per un nuovo C-suite in India | Ricavi in India in crescita del 25% nel 2024 |
| Primario gruppo europeo di consulenza finanziaria | Proposta per il mercato indiano su oltre 5 miliardi di dollari USA di attività di advisory | Un posizionamento distintivo in India consolidato |
| Primaria piattaforma di brokeraggio statunitense | Media finanziari e profiling dei vertici per gli investitori retail asiatici | Bloomberg TV, oltre 30 articoli al mese, share of voice di primo piano |
| EY | Story mining con i senior partner per i media B2B in Asia | Metà dell’obiettivo mediatico annuale in tre mesi |
Risultati sul capitale conseguiti da membri del team di Michael Macfarlane Associates. Alcune informazioni identificative sono state modificate a tutela della riservatezza.
Perché la reputazione è il nuovo capitale
Michael Macfarlane, Principal Partner, spiega perché la reputazione è diventata una forma di capitale in un mondo in cui l’intelligenza artificiale è onnipresente.
Giudizio senior, talenti nativi delle piattaforme
Consulenti di reputazione senior che hanno operato ai massimi livelli di capitale, comunicazione, giornalismo e diplomazia, guidati da Mark Walter, Partner e responsabile di Capital Outcomes.
Mark Walter
Michael Macfarlane
Joe Wallen
Farah PashaDomande
Che cos’è un’equity story?
L’investment case di una società: perché creerà valore, come e in quale orizzonte temporale, raccontato in modo abbastanza semplice da poter essere ripetuto dagli investitori.
Che cos’è un capital markets day e come farlo funzionare?
Un evento di punta in cui il management presenta in profondità strategia e obiettivi a investitori e analisti. Funziona quando la storia è semplice, gli obiettivi credibili e partecipano gli investitori giusti.
Come può una società quotata ridurre uno sconto di valutazione?
Individuandone la causa, di solito la percezione più che la performance, e risolvendola: un’equity story più chiara, una disclosure migliore e gli investitori giusti nell’azionariato.
Che cos’è l’analisi dell’azionariato?
Un’analisi di chi detiene le azioni di una società, di come investe e di come questo si confronta con gli investitori che la sua strategia dovrebbe attrarre.
Una società dovrebbe affiancare un consulente di investor relations al proprio team IR interno?
Spesso sì. Un consulente apporta uno sguardo esterno, ricerche sulla percezione, capacità di targeting e supporto in momenti come i capital markets day o un cambio di strategia.
In quanto tempo può cambiare un azionariato?
Un cambiamento significativo richiede di solito diversi cicli di rendicontazione, anche se un marketing istituzionale mirato può spostare l’azionariato in occasione di un capital markets day o di un cambio di strategia.
Scoprite Capital Outcomes
Risultati per il capitale
Consulenti di reputazione per quotazioni, operazioni e raccolta di capitali, nei principali centri di potere del mondo.
Scopra02Quotazioni secondarie e IPO
Per società quotate in Asia che preparano una quotazione a Londra o negli Stati Uniti, e per società che preparano una IPO: familiarità degli investitori costruita per tempo, perché la quotazione generi valutazione, domanda e supporto in aftermarket.
Scopra03M&A e operazioni straordinarie
Per cessioni, fusioni, privatizzazioni, raccolte private e voti assembleari: convinzione costruita prima dell’avvio del processo, perché l’operazione si concluda alle giuste condizioni.
Scopra04Capitale privato, fondi e fondi sovrani
Per società di venture capital e private equity che raccolgono fondi e creano valore nel portafoglio, per società che cercano capitale di family office o sovrano, e per i fondi sovrani stessi.
ScopraCi parli in via riservata
I clienti di Capital Outcomes incaricano Michael Macfarlane Associates in via riservata, prima di una quotazione o di un’operazione, durante il processo e nella fase successiva, oppure come consulente permanente del consiglio di amministrazione. Ogni rapporto inizia con una conversazione confidenziale con Mark Walter o con un partner.