A Michael Macfarlane Associates elimina desfasamentos de avaliação de empresas cotadas, com aconselhamento em relações com investidores, uma narrativa de investimento mais clara e os investidores certos na base acionista.
Consultores de relações com investidores para empresas cotadas que negoceiam abaixo do seu valor: narrativas de investimento, dias de mercados de capitais, análise da base acionista e estudos de perceção.
Quando é a perceção, e não o desempenho, que define o preço
Quando uma empresa cotada negoceia com desconto face aos seus pares, a causa é muitas vezes a perceção e não o desempenho: uma narrativa difícil de acompanhar, uma base acionista desalinhada com a estratégia ou uma divulgação de informação que deixa os investidores a adivinhar.
A Michael Macfarlane Associates identifica a causa e resolve o problema. Membros da equipa duplicaram a base acionista da Solvay nos Estados Unidos, reduziram o desconto de avaliação de uma empresa do FTSE 100 e ajudaram as ações da Fintel a valorizar 30%.
A inteligência artificial está agora entre si e os seus investidores
Analistas e gestores de carteiras filtram, resumem e comparam hoje empresas com inteligência artificial antes de lerem um relatório ou aceitarem uma reunião. Se a inteligência artificial interpretar mal a narrativa de investimento, a avaliação vai atrás.
Capital Outcomes mede, com a Reputation Intelligence, a forma como os principais sistemas de inteligência artificial do mundo descrevem a empresa, corrige as lacunas de exatidão, fontes e narrativa, e mantém a narrativa de investimento coerente onde quer que os investidores e as suas ferramentas procurem.
Saiba mais sobre Reputation Intelligence.
Eliminar um desfasamento de avaliação
A avaliação é reconstruída do ponto de vista do investidor, uma causa de cada vez.
Uma narrativa de investimento que novos investidores possam repetir
Para a Solvay, então uma industrial do CAC 40 vista como demasiado especializada para investidores generalistas dos Estados Unidos, uma tese de investimento simplificada e uma abordagem dirigida aos Estados Unidos duplicaram a sua base acionista nesse país.
Dias de mercados de capitais que mudam opiniões
Um dia de mercados de capitais é o grande momento de uma empresa perante investidores e analistas: a estratégia, os objetivos e a equipa de gestão, apresentados em profundidade. Resulta quando a narrativa é simples, os objetivos são credíveis e os investidores certos estão na sala. Para a BIC, uma nova narrativa de investimento culminou num dia de mercados de capitais bem sucedido que conquistou uma base de investidores cética.
Autoridade em que os mercados confiam
Os mercados recompensam as empresas que consideram uma autoridade na sua área. Para a American Express, membros da equipa lideraram o programa B2B no Reino Unido e ajudaram a desenvolver liderança de pensamento internacional, incluindo o B2B Spend Survey, lançado a partir de Nova Iorque e baseado em mais de 3600 empresas em seis mercados. Em Hong Kong, uma plataforma de corretagem líder dos Estados Unidos ganhou a confiança de investidores particulares asiáticos através da imprensa financeira e da projeção dos seus executivos, incluindo uma entrevista na Bloomberg TV, mais de 30 artigos por mês e uma quota de voz líder.
As disciplinas por detrás da avaliação
Análise da base acionista
Quem detém as ações, quem as deveria deter e a diferença entre ambos.
Identificação de investidores
Marketing institucional direto junto dos investidores de que a estratégia precisa.
Estudos de perceção
O que os investidores pensam realmente, como no caso da Glenveagh, em que um estudo de perceção corrigiu a divulgação de informação e os investidores reavaliaram a empresa.
Auditorias de relações com investidores
Uma revisão da função de relações com investidores, dos seus materiais e do seu alcance.
Volatilidade
Marketing institucional dirigido que transforma uma aposta de negociação numa participação de longo prazo, como na BIC.
Visibilidade junto dos investidores na inteligência artificial
O que analistas e investidores leem quando pesquisam a empresa através da inteligência artificial.
Resultados de avaliação alcançados
Empresas cotadas em que o trabalho de reputação mudou a sua avaliação, a sua base acionista ou o apoio dos investidores.
| Cliente | Mandato | Resultado |
|---|---|---|
| Solvay | Abordagem dirigida aos Estados Unidos e uma tese de investimento simplificada | Base acionista nos Estados Unidos duplicada |
| BIC | Análise da base acionista, nova narrativa de investimento e dia de mercados de capitais | Base acionista realinhada, volatilidade reduzida |
| Empresa do FTSE 100 | Marketing institucional direto | Presença no índice protegida, desconto reduzido |
| Fintel | Renovação da narrativa de investimento | Valorização de 30% das ações |
| Glenveagh | Estudo de perceção e correção da divulgação de informação | Desconto face ao par mais próximo reduzido |
| RHI Magnesita | Abordagem institucional dirigida | Base acionista alargada |
| OMV Petrom | Auditoria de relações com investidores e perfil dos investidores | Perfil junto de investidores internacionais reforçado |
| American Express | Programa B2B no Reino Unido e o B2B Spend Survey internacional | Autoridade reconhecida em despesa e confiança empresarial |
| Um dos maiores grupos financeiros do Japão | Narrativas de investimento para participadas asiáticas, incluindo um investimento de 4,4 mil milhões de dólares na Índia | Narrativas de investimento da carteira reforçadas |
| Grupo europeu líder de banca e gestão de ativos | Relações com investidores e narrativa de entrada no mercado na Ásia | Apoio institucional a novos negócios na Índia |
| Grupo bancário líder com sede em Singapura | Posicionamento de liderança para uma nova equipa de direção na Índia | Receitas na Índia com subida de 25% em 2024 |
| Grupo europeu líder de assessoria financeira | Proposta para o mercado indiano em torno de mais de 5 mil milhões de dólares em trabalho de assessoria | Posicionamento diferenciado na Índia estabelecido |
| Plataforma de corretagem líder dos Estados Unidos | Imprensa financeira e projeção de executivos junto de investidores particulares asiáticos | Bloomberg TV, mais de 30 artigos por mês, quota de voz líder |
| EY | Identificação de histórias com sócios seniores para a imprensa B2B na Ásia | Metade do objetivo anual de imprensa em três meses |
Resultados de capital alcançados por membros da equipa da Michael Macfarlane Associates. Algumas informações identificativas foram alteradas para proteger a confidencialidade.
Porque é que a reputação é o novo capital
Michael Macfarlane, Sócio Principal, explica porque é que a reputação se tornou uma forma de capital num mundo de inteligência artificial omnipresente.
Critério sénior, talento nativo das plataformas
Consultores de reputação seniores que trabalharam aos mais altos níveis do capital, da comunicação, do jornalismo e da diplomacia, liderados por Mark Walter, Sócio e Diretor de Capital Outcomes.
Mark Walter
Michael Macfarlane
Joe Wallen
Farah PashaPerguntas
O que é uma narrativa de investimento?
A tese de investimento de uma empresa: porque irá criar valor, como e em que prazo, contada de forma suficientemente simples para que os investidores a possam repetir.
O que é um dia de mercados de capitais e como garantir que resulta?
Um evento de referência em que a gestão apresenta em profundidade a estratégia e os objetivos a investidores e analistas. Resulta quando a narrativa é simples, os objetivos são credíveis e os investidores certos estão presentes.
Como pode uma empresa cotada eliminar um desconto de avaliação?
Identificando a sua causa, normalmente a perceção e não o desempenho, e resolvendo o problema: uma narrativa de investimento mais clara, melhor divulgação de informação e os investidores certos na base acionista.
O que é a análise da base acionista?
Uma análise de quem detém as ações de uma empresa, como investe e como isso se compara com os investidores que a sua estratégia deveria atrair.
Deve uma empresa recorrer a um consultor de relações com investidores para além de uma equipa interna de relações com investidores?
Muitas vezes, sim. Um consultor traz uma visão externa, estudos de perceção, alcance na identificação de investidores e apoio em momentos como dias de mercados de capitais ou uma mudança de estratégia.
Com que rapidez pode mudar uma base acionista?
Uma mudança significativa demora normalmente vários ciclos de reporte, embora o marketing institucional dirigido possa alterar a base acionista em torno de um dia de mercados de capitais ou de uma mudança de estratégia.
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Consultores de reputação para cotações, transações e captação de fundos, nos principais centros de poder do mundo.
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Os clientes de Capital Outcomes contratam a Michael Macfarlane Associates de forma reservada, antes de uma cotação ou transação, durante o processo e no período que se segue, ou como consultor permanente do conselho de administração. Cada relação começa com uma conversa confidencial com Mark Walter ou um sócio.