Michael Macfarlane Associates prépare les sociétés cotées en Asie à une cotation secondaire à Londres et à New York, et les entreprises à leur IPO, avec une communication d’IPO qui bâtit la familiarité des investisseurs bien avant l’ouverture du livre d’ordres.
Conseil en communication d’IPO et en cotation secondaire pour les entreprises qui se cotent à Londres, New York et Hong Kong, afin que la cotation délivre sa valorisation, sa demande et le soutien du titre après l’introduction.
Une cotation se gagne avant son ouverture
Pour une société cotée en Asie qui prépare une cotation à Londres ou aux États-Unis, la valorisation se façonne bien avant le roadshow. Les investisseurs d’un nouveau marché valorisent ce qu’ils connaissent déjà.
Michael Macfarlane Associates bâtit cette familiarité en amont : couverture médiatique, notoriété et visibilité dans les réponses de l’intelligence artificielle, sur le marché où l’entreprise s’implante. La demande, la conviction et le soutien du titre perdurent alors au-delà du premier jour de cotation.
Le travail est dirigé par Mark Walter, associé et responsable de Capital Outcomes, qui a conseillé les IPO de Lenta et de Kcell à Londres ainsi que le marketing investisseurs d’AerCap aux États-Unis.
L’IA Rencontre Vos Investisseurs Avant Vous
Les investisseurs de New York, de Londres et d’ailleurs découvrent de plus en plus une entreprise cotée en Asie d’abord par les réponses et la recherche de l’IA, souvent dans leur propre langue et bien avant un roadshow. Leurs outils de sélection et leurs modèles d’analyse puisent dans le même environnement informationnel.
Avant une cotation secondaire ou une introduction en bourse, Capital Outcomes établit avec Reputation Intelligence, la plateforme propriétaire du cabinet, une mesure de référence de la façon dont les principaux systèmes d’IA décrivent l’entreprise, puis façonne l’environnement informationnel à partir duquel ces investisseurs et leurs outils décident. Tout ce que fait une agence de communication financière, plus ce qu’exige l’ère de l’IA.
En savoir plus sur Reputation Intelligence.
Quatre étapes vers une cotation réussie
Chaque étape est définie par le résultat dont l’entreprise a besoin, et non par le seul calendrier de cotation.
Cotation primaire, cotation secondaire et double cotation
La cotation primaire est la cotation principale d’une entreprise, celle où elle est d’abord réglementée. La cotation secondaire ajoute une deuxième place boursière, généralement à des conditions allégées ; le Royaume-Uni, par exemple, dispose d’une catégorie dédiée à la cotation secondaire des sociétés internationales. La double cotation confère à une entreprise deux cotations primaires. Chacune élargit la base d’investisseurs, et chacune exige que ces nouveaux investisseurs connaissent l’entreprise.
Pourquoi les sociétés de Hong Kong se cotent à Londres
L’accès à un vaste vivier d’institutions internationales, un marché établi pour les sociétés mondiales et un fuseau horaire qui fait le lien entre l’Asie et les Amériques.
Pourquoi les entreprises se tournent vers New York
Le plus grand réservoir de capitaux de croissance et de technologie, et la couverture des analystes qui l’accompagne.
Ce dont les investisseurs ont besoin d’abord
Un argumentaire d’investissement clair, une familiarité avec la direction et des éléments vérifiables, sur leur propre marché et dans leur langue.
L’equity story derrière l’IPO
Le renforcement de la notoriété en phase pré-IPO donne aux investisseurs potentiels des points de repère avant l’ouverture du processus.
L’equity story
Un argumentaire d’investissement simple et crédible, que les nouveaux investisseurs peuvent relayer.
Notoriété pré-IPO
Couverture médiatique, contenus propriétaires et visibilité des dirigeants, bâtis dans les mois précédant le lancement.
Visibilité auprès de l’intelligence artificielle
Ce que lisent les investisseurs lorsqu’ils interrogent l’intelligence artificielle sur l’entreprise, vérifié et cohérent.
Lancement et construction du livre d’ordres
Médias, annonces et gestion des fuites, aux côtés des banques et des avocats.
Une dynamique au-delà du premier jour
Une cotation marque le début de la vie de l’entreprise auprès des investisseurs publics, et non la fin du processus.
Soutien après l’introduction
Résultats, couverture médiatique et dialogue avec les investisseurs qui soutiennent le cours après le lancement.
Entrée dans les indices
Un positionnement en vue de l’entrée dans un indice et de la liquidité qu’elle apporte.
Qualité de l’actionnariat
Des actionnaires de long terme alignés sur la stratégie, plutôt qu’un titre spéculatif.
Cotations et IPO réalisées
IPO et préparations à la cotation pour lesquelles des membres de l’équipe ont bâti le récit investisseurs et la demande.
| Client | Mandat | Résultat |
|---|---|---|
| Lenta | IPO à Londres, commercialisée auprès d’institutions internationales | IPO de 952 millions de dollars US |
| Kcell | IPO à Londres et au Kazakhstan | IPO de 525 millions de dollars US |
| Air Astana | IPO sur le LSE, l’AIX et le KASE | IPO de 350 millions de dollars US |
| Aurrigo | Marketing investisseurs pour une IPO à Londres | Cotation à Londres |
| airBaltic | Préparation de la privatisation et de l’IPO | Une base pour la privatisation |
| BOSQAR | Les fondations d’une IPO internationale | Points de repère de l’equity story établis |
| Jefferies | Bureau de presse externalisé d’une banque d’investissement mondiale à Hong Kong et en Asie | Un forum d’investissement réunissant plus de 50 médias internationaux |
Résultats capitalistiques obtenus par des membres de l’équipe de Michael Macfarlane Associates. Certaines informations permettant l’identification ont été modifiées pour préserver la confidentialité.
Pourquoi la réputation est le nouveau capital
Michael Macfarlane, associé principal, explique pourquoi la réputation est devenue une forme de capital dans un monde où l’intelligence artificielle est omniprésente.
Jugement senior, talents natifs des plateformes
Des conseillers seniors en réputation qui ont exercé au plus haut niveau du capital, de la communication, du journalisme et de la diplomatie, sous la direction de Mark Walter, associé et responsable de Capital Outcomes.
Mark Walter
Anna Kredisova
Stephanie Chen
Edmund ChanQuestions
Quelle est la différence entre une cotation primaire et une cotation secondaire ?
La cotation primaire est la cotation principale d’une entreprise, celle où elle est d’abord réglementée. La cotation secondaire ajoute une deuxième place boursière, généralement avec des obligations permanentes allégées, afin que l’entreprise puisse atteindre de nouveaux investisseurs sans changer de marché principal.
Pourquoi les sociétés de Hong Kong recherchent-elles une cotation à Londres ou aux États-Unis ?
Pour accéder à un plus large vivier d’institutions internationales, obtenir une couverture par les analystes, renforcer leur rayonnement international et diversifier leur actionnariat entre fuseaux horaires et marchés.
Quand faut-il commencer à préparer une cotation secondaire ?
Idéalement un an ou plus avant la cotation. La familiarité des investisseurs, la couverture médiatique et la visibilité dans les réponses de l’intelligence artificielle demandent du temps, et elles façonnent la demande avant l’ouverture du livre d’ordres.
En quoi consiste la communication d’IPO ?
L’equity story, le renforcement de la notoriété en phase pré-IPO, les relations médias autour de l’annonce d’intention d’introduction et du lancement, la gestion des fuites et la communication après l’introduction. Capital Outcomes couvre également la familiarité des investisseurs et la visibilité dans l’intelligence artificielle.
Comment le cabinet travaille-t-il avec les banques et les avocats lors d’une cotation ?
En tant que conseiller unique du conseil d’administration, qui aligne banques, avocats, relations investisseurs et médias sur un même récit, et fait intervenir des spécialistes là où ils sont nécessaires.
Comment l’intelligence artificielle influe-t-elle sur une IPO ?
Les investisseurs potentiels et les analystes étudient désormais une entreprise au moyen de l’intelligence artificielle avant de la rencontrer. Une bibliothèque riche et cohérente de contenus vérifiables façonne ce que disent ces réponses, et donc la demande pour les actions.
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Les clients de Capital Outcomes mandatent Michael Macfarlane Associates en toute confidentialité, en amont d’une cotation ou d’une transaction, tout au long du processus et de ses suites, ou comme conseiller permanent du conseil d’administration. Chaque relation commence par un entretien confidentiel avec Mark Walter ou un associé.