التفكير الجاهز لا يتوافق مع طبيعة Single Family Office
إن طبيعة Family Office في جوهرها أن يكون مصممًا حسب الطلب
يعادل Single Family Office بدلة مفصّلة حسب الطلب بإتقان من شارع Savile Row. وينبغي للمستشارين في هذا القطاع أن يكفّوا عن التعامل معه كما لو كان منتجًا جاهزًا.
بصفتها جهة إدارة السمعة لعائلات UHNWI حول العالم ومكاتب Single Family Office الخاصة بها، تتمتع Michael Macfarlane Associates بمنظور داخلي فريد على تطور هذا القطاع. ومن أكثر الاتجاهات إثارة للاهتمام التباين بين التغطية الإعلامية على المستوى «الكلي» للمجتمع العالمي المتنامي من مكاتب Family Office، وبين الواقع على المستوى «الجزئي».
ثمة ميل لدى وسائل الإعلام الرئيسية، بل ولدى جميع فئات المستشارين المحتملين لمكاتب Single Family Office، سواء أكانوا مصرفيين أم محامين أم مستشارين ماليين أم متخصصين في العلاقات العامة، إلى النظر إلى عالم Family Office في مجمله المبهم فحسب.
المغزى هو اتباع مناهج مصممة حسب الطلب لتحقيق النتائج.
سلّط تقرير حديث نشرته Forbes الضوء على كيفية إعادة مكاتب Family Office تشكيل التمويل العالمي. وجاء تقرير آخر نشرته Bloomberg بمثابة دعوة صريحة للاعتراف بقوة Family Office، وأبرز كيف أن مكاتب Family Office التي تتخذ من دبي مقرًا لها باتت تدير أكثر من تريليون دولار من الأصول.
والاستجابة الحتمية لهذا الميل إلى المنظور «الكلي» هي أن تنظر وسائل الإعلام وغيرها إلى Family Office باعتباره فئة واحدة. وبالنسبة إلى وسائل الإعلام، يعني ذلك في كثير من الأحيان عدم الوصول إلى جوهر نشاط هذه المكاتب. أما بالنسبة إلى المستشارين المحتملين، فيعني في الغالب رغبة جامحة في «بيع» المنتجات والخدمات.
لكن في جميع الحالات، ثمة تناقض متكرر. لأن الغاية من Family Office وطبيعته في الأساس أن يكون مصممًا حسب الطلب.
جاءت أولى مكاتب Family Office ردًا من رؤساء عائلات UHNWI الذين ضاقوا ذرعًا بأن يبيعهم مديرو الأصول ومديرو الثروات منتجات متجانسة، فقرروا فعليًا نقل هذه الأنشطة إلى «داخل البيت» لتوفير الرسوم.
وسرعان ما اكتشفوا الأثر المضاعف لتوظيف «رأس مالهم الفكري» وفرقهم الخاصة توظيفًا مباشرًا.
وقد وسّع هذا الدرس حتمًا نطاق عمل Single Family Office المعتاد، إذ سعت العائلات إلى اكتشاف فوائد توظيف رأس المال الفكري الداخلي في أهداف واسعة ومتنوعة، تمتد من إدارة شؤون المنازل وصولًا إلى إبرام الاستثمارات وصفقات الاستحواذ.
وبذلك، جنت العائلات التي تملك مكاتب Single Family Office فوائد الفورية التي يتيحها تطبيق السلطة التقديرية للعائلة في الإدارة المباشرة لمواردها وأنشطتها دون وسطاء. وازدهر قطاع Single Family Office نتيجة لذلك.
ولذلك فمن الغريب دائمًا اليوم أن نشهد داخل قطاع Single Family Office محامين يحاولون بيع حلول قانونية، ووكالات علاقات عامة تبيع حلولًا قائمة على وسائل الإعلام التقليدية، أو متخصصين ماليين لا يزالون يحاولون بيع منتجات جاهزة.
لأن ذلك يغفل الغاية من Family Office، وهي اتباع نهج مصمم حسب الطلب لتحقيق نتائج محددة.
مدير السمعة الجيد هو من يحقق النتائج
والواقع أن القدرة الفردية تمامًا والمصممة حسب الطلب التي يتمتع بها Single Family Office هي السبب في أن هذه المكاتب أصبحت، مجتمعةً، بهذه القوة.
فالقوة الكامنة في هذا المجتمع لا تكمن في قدرته المالية، إذ إن جزءًا كبيرًا من هذه القدرة كان سيُدار في مكان آخر على أي حال، بل في الطريقة التي تستطيع بها مكاتب Single Family Office توظيفها.
إن قوة هذا المجتمع تكمن في تنوعه. فإذا لم يبدِ أحد مكاتب Family Office اهتمامًا بفرصة ما، فثمة احتمال كبير أن يهتم بها مكتب آخر. لأنه على عكس المصرف أو الصندوق المُدار، يتمتع كل مكتب بقدر كبير من حرية التصرف ويمكنه العمل وفقًا لمعاييره الخاصة.
وعندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن تلك المعايير ليست دائمًا مالية في المقام الأول أيضًا: ويكفي النظر إلى عدد مكاتب Single Family Office التي استحوذت على أصول «رمزية» مثل الفرق الرياضية أو الصحف.
لكن حتى هذا المنظور يصرف الانتباه عن الجوهر. فلو صدّقنا الرؤية الإعلامية «الكلية»، لكان كل Single Family Office في حالة تأهب قصوى دائمة لإبرام استثمارات واستحواذات وعمليات تخارج كبرى.
في حين أن الواقع هو أن كثيرًا منها يركز على الحفاظ على شركاتها التابعة أو حيازاتها الموروثة وتنميتها وإدارتها، وفي نهاية المطاف تسليمها وانتقالها إلى الجيل التالي.
والخلاصة إذن أن افتراض إمكانية مقارنة أي Family Office بآخر هو نهج خاطئ. فقطاع إدارة السمعة وإدارة الأزمات الذي تعمل فيه Michael Macfarlane Associates ظل تاريخيًا حكرًا بالكامل على الجهات التقليدية في مجال العلاقات العامة. وعادة ما تنظر هذه الجهات إلى إمكانية العمل مع مكاتب Family Office من منظور ضمان التغطية في وسائل الإعلام التقليدية أو التحكم فيها فحسب.
غير أن المهمة الحقيقية لمدير السمعة لدى عائلة من فئة UHNWI أو لدى Single Family Office تتمثل بالكامل في تحقيق النتائج. فبالنسبة إلى أصحاب الثروات الفائقة UHNWI، أصبحت «السمعة» عاملًا أساسيًا لتحقيق النتائج المنشودة على الصعيد الخاص والتجاري والاستثماري والخيري. ويزداد هذا العامل أهمية وقوة مع تحرك العالم نحو الذكاء الاصطناعي الحاضر في كل مكان.
تحتاج مكاتب Single Family Office إلى دعم فرق قادرة على تبني رؤية شاملة لجميع الخيارات المتاحة، واستخدامها بشكل شامل، بل وربما ابتكار خيارات أخرى، وكل ذلك سعيًا لتحقيق النتيجة المثلى. ويعني ذلك ألا يقتصر المحامون على تقديم الحلول القانونية، ولا المصرفيون على تقديم المنتجات، ولا مديرو السمعة على تقديم العلاقات العامة التقليدية. بل يجب أن يتكاتف الجميع لتقديم حلول شاملة تركز على النتائج.
يعادل Single Family Office بدلة مفصّلة حسب الطلب بإتقان من شارع Savile Row. وينبغي للمستشارين في هذا القطاع أن يكفّوا عن التعامل معه كمنتج جاهز.