Denken von der Stange ist mit dem Single Family Office unvereinbar
Ein Family Office ist seinem Wesen nach maßgeschneidert
Das Single Family Office ist das Pendant zu einem fein geschneiderten Maßanzug aus der Savile Row. Berater in diesem Segment sollten aufhören, es so zu behandeln, als wäre es Ware von der Stange.
Als Reputationsmanager für die Familien der UHNWI weltweit und ihre Single Family Offices verfügt Michael Macfarlane Associates über eine einzigartige Innensicht auf die Entwicklung dieses Segments. Und einer der interessantesten Trends ist die Diskrepanz zwischen der Berichterstattung der Medien auf der „Makroebene“ über die weltweit wachsende Gemeinschaft der Family Offices und der Realität auf der „Mikroebene“.
In den großen Publikumsmedien und auch unter allen Arten potenzieller Berater von Single Family Offices, seien es Banker, Anwälte, Finanzberater oder Fachleute für PR, besteht die Tendenz, die Welt der Family Offices nur in ihrer amorphen Gesamtheit zu betrachten.
Es geht darum, mit maßgeschneiderten Ansätzen Ergebnisse zu erzielen.
Ein aktueller Beitrag von Forbes beleuchtete, wie Family Offices die globale Finanzwelt neu gestalten. Ein weiterer Beitrag von Bloomberg war ein Weckruf für die Macht des Family Office und hob hervor, dass in Dubai ansässige Family Offices inzwischen über 1 Billion Dollar an Vermögenswerten verwalten.
Die unvermeidliche Folge dieser Perspektive auf der „Makroebene“ ist, dass die Medien und andere das Family Office als Kategorie betrachten. Für die Medien bedeutet dies häufig, nicht zum Kern der Tätigkeit von Family Offices vorzudringen. Und für potenzielle Berater bedeutet es meist einen unstillbaren Drang, Produkte und Dienstleistungen zu „verkaufen“.
Doch in allen Fällen zeigt sich eine wiederkehrende Diskrepanz. Denn der eigentliche Zweck und das Wesen eines Family Office bestehen darin, maßgeschneidert zu sein.
Die ersten Family Offices waren eine Reaktion von Prinzipalen aus dem Kreis der UHNWI, die es leid waren, von Vermögensverwaltern und Wealth Managern standardisierte Produkte verkauft zu bekommen, und die beschlossen, diese Tätigkeiten faktisch „ins eigene Haus“ zu holen, um Gebühren zu sparen.
Sie entdeckten schnell die verstärkende Wirkung, die der direkte Einsatz ihres eigenen „intellektuellen Kapitals“ und ihrer eigenen Teams entfaltet.
Diese Erkenntnis erweiterte zwangsläufig den Aufgabenbereich des typischen Single Family Office, da Familien die Vorteile entdecken wollten, internes intellektuelles Kapital für so weit gefasste und vielfältige Ziele einzusetzen, die von der Führung von Haushalten bis zur Abwicklung von Investitionen und Übernahmen reichen.
Dabei kamen Familien mit Single Family Offices in den Genuss der Unmittelbarkeit, die entsteht, wenn sie bei der direkten und unvermittelten Verwaltung ihrer Ressourcen und Aktivitäten nach eigenem familiären Ermessen handeln. Und das Segment der Single Family Offices blühte infolgedessen auf.
Daher ist es heute stets ein merkwürdiges Phänomen, im Segment der Single Family Offices Anwälte zu beobachten, die juristische Lösungen verkaufen wollen, Agenturen für PR, die Lösungen für traditionelle Medien verkaufen, oder Finanzfachleute, die noch immer versuchen, standardisierte Produkte zu verkaufen.
Denn dies verfehlt den Sinn des Family Office, der darin besteht, mit einem maßgeschneiderten Ansatz definierte Ergebnisse zu erzielen.
Ein guter Reputationsmanager ist ein Lieferant von Ergebnissen
Tatsächlich ist gerade die vollständig individuelle und maßgeschneiderte Leistungsfähigkeit des Single Family Office der Grund, warum diese Einrichtungen insgesamt so mächtig geworden sind.
Die innere Stärke dieser Gemeinschaft liegt nicht in ihrer Finanzkraft, denn ein Großteil dieser Finanzkraft würde andernfalls ohnehin anderswo verwaltet, sondern in der Art und Weise, wie Single Family Offices sie einsetzen können.
Die Stärke dieser Gemeinschaft ist ihre Vielfalt. Hat ein Family Office kein Interesse an einer Gelegenheit, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass ein anderes es hat. Denn anders als eine Bank oder ein verwalteter Fonds verfügt jedes Office über einen großen Ermessensspielraum und kann nach eigenen Kriterien handeln.
Bei Investitionen sind diese Kriterien zudem nicht immer vorrangig finanzieller Natur: Man denke nur an die Zahl der Single Family Offices, die „Trophäen“ wie Sportvereine oder Zeitungen erworben haben.
Doch selbst diese Sichtweise lenkt ab. Denn glaubte man der Sicht der Medien auf der „Makroebene“, befände sich jedes einzelne Single Family Office permanent in höchster Alarmbereitschaft, um große Investitionen, Übernahmen und Exits zu tätigen.
Tatsächlich konzentrieren sich viele jedoch auf den Erhalt, das Wachstum und die Verwaltung und letztlich auf die Übergabe und Nachfolge ihrer verbundenen Unternehmen oder angestammten Beteiligungen.
Daraus folgt, dass die Annahme, ein Family Office lasse sich mit einem anderen vergleichen, ein fehlerhafter Ansatz ist. Das Segment des Reputationsmanagements und des Krisenmanagements, in dem Michael Macfarlane Associates tätig ist, wurde historisch vollständig von den konventionellen Akteuren der Public Relations besetzt. Diese betrachten die Aussicht auf eine Zusammenarbeit mit Family Offices in der Regel nur durch das Prisma, Berichterstattung in traditionellen Medien zu sichern oder zu steuern.
Doch die wahre Aufgabe eines Reputationsmanagers für eine Familie aus dem Kreis der UHNWI oder ein Single Family Office besteht ganz darin, Ergebnisse zu liefern. Für UHNWI ist die „Reputation“ zu einem zentralen Faktor für das erfolgreiche Erreichen privater, geschäftlicher, investiver und philanthropischer Ziele geworden. Und dieser Faktor gewinnt an Bedeutung und Wirkungskraft, je mehr sich die Welt in Richtung einer allgegenwärtigen künstlichen Intelligenz bewegt.
Single Family Offices benötigen die Unterstützung von Teams, die alle verfügbaren Optionen ganzheitlich betrachten, sie ganzheitlich nutzen und vielleicht sogar weitere erfinden können, stets mit dem Ziel, ein optimales Ergebnis zu erreichen. Das bedeutet Anwälte, die nicht nur juristische Lösungen anbieten, Banker, die nicht nur Produkte anbieten, und Reputationsmanager, die nicht nur klassische PR anbieten. Stattdessen müssen alle zusammenwirken, um ganzheitliche, ergebnisorientierte Lösungen bereitzustellen.
Das Single Family Office ist das Pendant zu einem fein geschneiderten Maßanzug aus der Savile Row. Berater in diesem Segment sollten aufhören, es als Ware von der Stange zu betrachten.