Verzerren große Institutionen die Diskussion über Family Offices?

Einflüsse auf die Entwicklung des Ökosystems der Family Offices.

Zweifellos werden große Institutionen eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung der Welt der Family Offices spielen, während sich diese weiter wandelt. Ihr Einfluss muss jedoch kritisch betrachtet werden.

In einem früheren Artikel haben wir beschrieben, warum die Reputation in den meisten Single Family Offices oft das größte nicht gesteuerte Risiko darstellt.  Dieser Artikel legte dar, warum die Reputation zweifellos die nächste Epoche für die Welt der Family Offices einläutet und für die Prinzipale zu einem vorrangigen Thema wird. 

Doch obwohl die Entscheidungsträger in Family Offices in der Regel großes Interesse daran haben, eine externe Sicht auf die drängendsten neuen und sich wandelnden Risiken und Chancen zu gewinnen, spielt „Reputation“ in den Gesprächen auf Konferenzen und in den Medien über die Entwicklung des Ökosystems der Family Offices kaum eine Rolle.

Macht und Einfluss großer Institutionen im Ökosystem der Family Offices

Einer der wichtigsten Faktoren, die diese Gespräche und die Entwicklung der Welt der Family Offices prägen, ist die dominante Rolle und der Einfluss großer institutioneller Sponsoren auf Konferenzen für Family Offices.  Der Einfluss großer Institutionen wie Großbanken und Anwaltskanzleien verzerrt häufig die Diskussion darüber, wie Single Family Offices arbeiten und was sie wirklich brauchen.

Aus Sicht einer großen Institution ist der Markt der Family Offices ein attraktives Segment: UHNW Familien suchen nach anspruchsvollen Lösungen für die Verwaltung großer, komplexer Portfolios, die mehrere Anlageklassen, Regionen und Generationen umfassen.  Darüber hinaus benötigen Family Offices häufig Beratung in den Bereichen Steuerplanung, Nachlassplanung, Risikomanagement und Philanthropie.

Daher haben sich große Institutionen rasch als unverzichtbare Partner in diesem Bereich positioniert.

Mit diesem Vorstoß geht jedoch eine inhärente Verzerrung in der Darstellung von Family Offices einher, die von den Medien oft verstärkt und in den Echokammern der Konferenzen immer wieder wiederholt wird.

Große Institutionen wie Banken neigen dazu, ihr eigenes Leistungsversprechen in den Vordergrund zu stellen, nämlich institutionelle Finanzdienstleistungen, Investitionsmöglichkeiten und globale Expertennetzwerke, während sie andere Aspekte der Entwicklung von Family Offices wie Governance, Reputationsmanagement oder die sich wandelnden Werte und Prioritäten der Familie herunterspielen oder ausblenden.

Eine derart produktzentrierte Sichtweise steht im Widerspruch zum ganzheitlichen Charakter eines gut geführten Family Office, bei dem es darum gehen sollte, finanzielle Ziele mit den umfassenderen Ambitionen der Familie in Einklang zu bringen.

Family Offices sind nicht bloß Vehikel zur Kapitalanlage: Sie sind Instrumente, um die oft vielfältigen Interessen einer UHNW Familie auf eine Weise zu steuern, die ganz auf ihre Präferenzen zugeschnitten ist.

Ein gut geführtes Family Office ist maßgeschneidert

In einem weiteren früheren Artikel haben wir beschrieben, warum ein „Denken von der Stange“ mit dem Single Family Office unvereinbar ist, und dargelegt, dass ein Family Office dem Wesen nach maßgeschneidert sein muss.

Wenn Gespräche und Weiterbildung im Ökosystem der Family Offices weiterhin auf die individuellen Bedürfnisse von UHNW Familien ausgerichtet bleiben sollen, müssen sich Konferenzen für Family Offices in individuellerer Weise den Werten, Prioritäten, Präferenzen und langfristigen Zielen dieser Familien widmen.

Andernfalls verlieren Konferenzen für Family Offices ihre Relevanz für das Ökosystem, und die Gespräche und die Entwicklung innerhalb des Ökosystems finden anderswo statt.

Family Offices verstehen es sehr gut, anzupassen, wie und wo sie Weiterbildung und Erkenntnisse suchen, die ihren Interessen dienen, wenn die naheliegendsten Quellen ihren Anforderungen nicht gerecht werden.

Dies zeigt sich bereits im Aufstieg von Multi Family Offices, die maßgeschneiderte und ganzheitliche Lösungen als Gegengewicht zum stärker produktorientierten Ansatz großer Institutionen anbieten.

Es zeigt sich auch im Aufstieg spezialisierter Boutiqueberater wie Michael Macfarlane Associates, die Reputationsmanagement auf der Grundlage einer Kultur der Privatsphäre und Diskretion in einem vollständig maßgeschneiderten Umfeld anbieten.  

Fazit

Zweifellos werden große Institutionen eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung der Welt der Family Offices spielen, während sich diese weiter wandelt. Doch „Boutique“ und „maßgeschneidert“ sollten das Leitmotiv eines gut geführten Single Family Office sein.  Daher muss der Einfluss großer Institutionen kritisch betrachtet werden.