¿Sesgan las grandes instituciones la conversación sobre los Family Offices?
Influencias en el desarrollo del ecosistema de los Family Offices.
No cabe duda de que, a medida que el mundo de los Family Offices sigue evolucionando, las grandes instituciones desempeñarán un papel vital en su desarrollo. Pero su influencia debe contemplarse con mirada crítica.
En un artículo anterior, escribimos sobre cómo la reputación suele ser el mayor riesgo no gestionado en la mayoría de los Single Family Offices. Ese artículo explicaba por qué la reputación es, sin duda, la próxima época del mundo de los Family Offices y se está convirtiendo en una cuestión prioritaria para los máximos responsables de las familias.
Sin embargo, aunque los responsables de la toma de decisiones de los Family Offices suelen estar deseosos de obtener una perspectiva externa sobre los riesgos y las oportunidades, nuevos y en evolución, más apremiantes, la «reputación» apenas aparece en las conversaciones de conferencias y medios de comunicación sobre el desarrollo del ecosistema de los Family Offices.
El poder y la influencia de las grandes instituciones en el ecosistema de los Family Offices
Uno de los factores clave que influyen en estas conversaciones y en la evolución del mundo de los Family Offices es el papel y la influencia dominantes de los grandes patrocinadores institucionales en las conferencias sobre Family Offices. La influencia de grandes instituciones, como los grandes bancos y los despachos de abogados, suele sesgar la conversación sobre cómo operan los Single Family Offices y qué necesitan realmente.
Desde la perspectiva de una gran institución, el mercado de los Family Offices es un segmento atractivo: las familias UHNW buscan soluciones sofisticadas para gestionar carteras grandes y complejas que abarcan múltiples clases de activos, geografías y generaciones. Además, los Family Offices suelen requerir asesoramiento en planificación fiscal, planificación sucesoria, gestión de riesgos y filantropía.
Por ello, las grandes instituciones se han apresurado a posicionarse como socios esenciales en este ámbito.
Pero este impulso conlleva un sesgo inherente en la forma de retratar a los Family Offices, que los medios de comunicación amplifican a menudo y que se reproduce una y otra vez en las cámaras de eco de las conferencias.
Las grandes instituciones, como los bancos, tienden a destacar su propia propuesta de valor, es decir, la prestación de servicios financieros institucionales, oportunidades de inversión y redes globales de expertos, mientras restan importancia o relegan a un segundo plano otros aspectos del desarrollo de los Family Offices, como la gobernanza, la gestión de la reputación o la evolución de los valores y las prioridades de la familia.
Una visión tan centrada en el producto choca con la naturaleza holística de un Family Office bien gestionado, cuya razón de ser debería ser alinear los objetivos financieros con las aspiraciones más amplias de la familia.
Los Family Offices no son solo vehículos para invertir capital; son herramientas para gestionar los intereses, a menudo diversos, de una familia UHNW de una manera adaptada a sus preferencias.
Un Family Office bien gestionado es a medida
En otro artículo anterior escribimos sobre cómo el «pensamiento de talla única» es incompatible con el Single Family Office y defendimos que el propósito de un Family Office es ser a medida.
Si se pretende que las conversaciones y la formación dentro del ecosistema de los Family Offices sigan alineadas con las necesidades específicas de las familias UHNW, el enfoque de las conferencias sobre Family Offices debe abarcar de un modo más personalizado los valores, las prioridades, las preferencias y las aspiraciones a largo plazo de las familias UHNW.
De lo contrario, las conferencias sobre Family Offices perderán su relevancia para el ecosistema, y las conversaciones y el desarrollo dentro del ecosistema se producirán en otros lugares.
Los Family Offices son perfectamente capaces de ajustar cómo y dónde buscan formación y conocimientos que respalden sus intereses cuando las fuentes más obvias no los atienden ni satisfacen.
Esta visión ya se refleja en el auge de los Multi Family Offices, que ofrecen soluciones a medida y holísticas, como contrapeso al enfoque más centrado en el producto de las grandes instituciones.
También se refleja en el auge de asesores especializados de tipo boutique, como Michael Macfarlane Associates, que ofrecen gestión de la reputación basada en una cultura de privacidad y discreción, pero dentro de un entorno totalmente a medida.
Conclusión
No cabe duda de que, a medida que el mundo de los Family Offices sigue evolucionando, las grandes instituciones desempeñarán un papel vital en su desarrollo. Pero «boutique» y «a medida» deberían ser el lema de un Single Family Office bien gestionado. Por ello, la influencia de las grandes instituciones debe contemplarse con mirada crítica.