Adakah institusi besar memesongkan perbincangan tentang Family Office?

Pengaruh terhadap pembangunan ekosistem Family Office.

Tidak dinafikan bahawa ketika dunia Family Office terus berkembang, institusi besar akan memainkan peranan penting dalam pembangunannya. Namun, pengaruh mereka perlu dilihat dengan pandangan yang kritis.

Dalam artikel terdahulu, kami telah menulis tentang bagaimana reputasi sering kali merupakan risiko terbesar yang tidak diurus di kebanyakan Single Family Office. Artikel tersebut menghuraikan mengapa reputasi sudah pasti merupakan era seterusnya bagi dunia Family Office dan kini menjadi isu keutamaan bagi prinsipal keluarga. 

Namun, walaupun pembuat keputusan Family Office lazimnya ingin sekali mendapatkan perspektif luar tentang risiko dan peluang baharu serta yang sedang berkembang yang paling mendesak, “reputasi” hampir tidak disentuh dalam perbincangan persidangan dan media mengenai pembangunan ekosistem Family Office.

Kuasa dan pengaruh institusi besar dalam ekosistem Family Office

Salah satu faktor utama yang mempengaruhi perbincangan ini dan evolusi dunia Family Office ialah peranan dan pengaruh dominan penaja institusi besar di persidangan Family Office. Pengaruh institusi besar seperti bank besar dan firma guaman sering memesongkan perbincangan tentang cara Single Family Office beroperasi dan apa yang benar-benar mereka perlukan.

Dari perspektif institusi besar, pasaran Family Office merupakan segmen yang menarik: keluarga UHNW mencari penyelesaian canggih untuk mengurus portfolio yang besar dan kompleks yang merangkumi pelbagai kelas aset, wilayah geografi dan generasi. Selain itu, Family Office sering memerlukan nasihat tentang perancangan cukai, perancangan harta pusaka, pengurusan risiko dan kedermawanan.

Oleh itu, institusi besar pantas meletakkan diri mereka sebagai rakan kongsi penting dalam bidang ini.

Namun, dorongan ini membawa bersamanya kecenderungan berat sebelah yang wujud dalam cara Family Office digambarkan, yang sering diperbesar oleh media dan diulang berkali-kali dalam ruang gema persidangan.

Institusi besar seperti bank cenderung menonjolkan cadangan nilai mereka sendiri, iaitu penyediaan perkhidmatan kewangan institusi, peluang pelaburan dan rangkaian pakar global, sambil memperkecilkan atau mengetepikan aspek lain pembangunan Family Office, seperti tadbir urus, pengurusan reputasi atau nilai dan keutamaan keluarga yang sentiasa berubah.

Pandangan yang berpaksikan produk sebegini bercanggah dengan sifat holistik sesebuah Family Office yang diurus dengan baik, yang sepatutnya berteraskan penjajaran matlamat kewangan dengan aspirasi keluarga yang lebih luas.

Family Office bukan sekadar wahana untuk melaburkan modal; ia merupakan alat untuk mengurus kepentingan keluarga UHNW yang sering pelbagai, dengan cara yang disesuaikan khusus mengikut keutamaan mereka.

Family Office yang diurus dengan baik direka khusus

Dalam satu lagi artikel terdahulu kami telah menulis tentang bagaimana “pemikiran siap pakai” tidak serasi dengan Single Family Office, dan berhujah bahawa tujuan sesebuah Family Office adalah untuk bersifat khusus mengikut keperluan.

Sekiranya perbincangan dan pendidikan dalam ekosistem Family Office mahu kekal selaras dengan keperluan khusus keluarga UHNW, maka tumpuan persidangan Family Office perlu merangkumi, dengan cara yang lebih disesuaikan, nilai, keutamaan, pilihan dan aspirasi jangka panjang keluarga UHNW.

Jika tidak, persidangan Family Office akan kehilangan relevannya kepada ekosistem, dan perbincangan serta pembangunan dalam ekosistem itu akan berlaku di tempat lain.

Family Office amat mahir menyesuaikan cara dan tempat mereka mencari pendidikan dan pandangan yang menyokong kepentingan mereka apabila keperluan tersebut tidak dipenuhi oleh sumber yang paling jelas.

Pandangan ini sudah pun terserlah melalui peningkatan Multi Family Office yang menawarkan penyelesaian khusus dan holistik, sebagai pengimbang kepada pendekatan institusi besar yang lebih berteraskan produk.

Ia juga terserlah melalui peningkatan penasihat pakar butik seperti Michael Macfarlane Associates, yang menawarkan pengurusan reputasi berteraskan budaya privasi dan kerahsiaan, tetapi dalam persekitaran yang disesuaikan sepenuhnya.  

Kesimpulan

Tidak dinafikan bahawa ketika dunia Family Office terus berkembang, institusi besar akan memainkan peranan penting dalam pembangunannya. Namun, “butik” dan “khusus” sepatutnya menjadi mantera bagi Single Family Office yang diurus dengan baik. Oleh itu, pengaruh institusi besar perlu dilihat dengan pandangan yang kritis.